Финансовый калькулятор

Инструмент для долгосрочного планирования личных финансов

“Would you tell me, please, which way I ought to go from here?”
“That depends a good deal on where you want to get to…”
— Lewis Carroll, “Alice’s Adventures in Wonderland”

Прежде чем пользоваться калькулятором, рекомендуется ознакомиться с разделом «F.A.Q.», который находится в конце этой страницы.


Ι. Расчёт стратегии

ПеременныеВведите значения
Период накопления n (лет)
Личная инфляция \pi (% в год)
Желаемые расходы \bar{C} (руб. в год)
Изначальные накопления P_0 (руб.)
Доходность инвестиций i (% в год)
Норма снятия c (% в год)

ПеременныеВыходные значения
Норма сбережений s^{\star}

Номинальный доход Y^{\star}

Месячный доход Y^{\star}/12

Макс. норма снятия c^{max}

ΙΙ. Расчёт портфеля

ПеременнаяВведите значение
Период (номер года) t (лет)

ПеременныеВыходные значения
Номинальный объём портфеля P(t)

Реальная стоимость P(t)/(1+\pi)^{t-1}


F.A.Q.

Q1. Что умеет делать этот калькулятор?
A1. Рассчитывать долгосрочную финансовую стратегию. Его можно использовать как бенчмарк или ориентир для долгосрочного финансового планирования, а также для того, чтобы прояснить свои собственные ожидания относительно своих личных финансов.

Q2. Что за финансовая стратегия?
A2. Предполагается, что вы фиксируете свои реальные расходы на некотором уровне, в течение периода накопления сберегаете значительную часть доходов, создаёте свой личный капитал, который вкладываете в какой-либо вид активов. Таким образом, вы получаете доход от портфельных инвестиций, который по истечении периода накопления начинает полностью обеспечивать ваше текущее потребление.

Q3. Ничего не понятно, но очень интересно! Можно поподробнее?
A3. Подробности можно узнать из статьи «Персональный финансовый план», её текст доступен по ссылке.

Q4. Какие данные нужно ввести?
A4. Число лет n, которое вы готовы работать (период накопления), темпы вашей личной инфляции \pi, желаемый уровень потребления \bar{C} (совокупные годовые расходы), изначальные накопления P_0 (стартовый капитал), номинальную доходность ваших инвестиций i (сколько вы можете заработать, скажем, на финансовом рынке) и норму снятия c (это тот процент, который вы собираетесь ежегодно выводить из портфеля по истечении n лет: например, если c=50\%, то вы потратите все свои накопления примерно за два года). Также можно ввести номер года t, на конец которого вы хотите узнать объём своего портфеля. Обратите внимание на область допустимых значений: n\ge 2, i>\pi\ge 0, \bar{C}>0, P_0 \ge 0, 0<c\le 1, t\ge 1.

Q5. Что считает калькулятор?
A5. В калькуляторе есть четыре кнопки, которые запускают разные функции.

(1) Кнопка Рассчитать стратегию возвращает параметры вашей стратегии: необходимую норму сбережений s^\star, требуемый номинальный доход Y^\star (в ценах первого года) и его ежемесячный эквивалент. Именно этой стратегии следует придерживаться на протяжение периода накопления, чтобы по его окончании процентный доход от портфеля полностью компенсировал выбранный вами реальный уровень потребления. Кнопка Рассчитать стратегию также возвращает максимальную норму снятия c^{max}, при которой реальный объём портфеля (по истечении периода накопления) не снижается, но и не растёт.

(2) Кнопка Рассчитать портфель возвращает номинальный объём портфеля P(t) и его реальную стоимость на конец произвольного года t.

(3) Кнопки Пересчитать для c^{max} возвращают параметры стратегии и объём портфеля в том случае, если по истечение периода накопления вы изначально планируете выводить из портфеля не больше и не меньше c^{max}, то есть когда норма снятия c равна c^{max}, отчего реальная стоимость портфеля не меняется.

Q6. А можно пример, как интерпретировать выходные данные?
A6. Можно! Вот пример расчёта из статьи.

(1) Допустим, мы готовы зафиксировать потребление на уровне \bar{C}=1 млн 200 тыс. рублей в год (в ценах первого года), что эквивалентно средним расходам в размере 100 тыс. рублей в месяц. В эту сумму должны входить все вынужденные траты типа аренды или ипотеки, налогов, услуг ЖКХ. Предположим, что финансового освобождения мы хотим добиться за следующие n=25 лет. В течение этих лет (и дальше) мы ожидаем, что темпы личной инфляции и средняя доходность на фондовом рынке будут составлять примерно \pi=7\% годовых и i=10\% годовых соответственно. Отметим, что это должна быть чистая доходность — за вычетом комиссий и налогов. Стартового капитала нет, так что первоначальный объём портфеля составляет P_0=0 рублей. Наконец, по окончании периода накопления мы хотим выводить из инвестиционного портфеля не больше, чем нужно, чтобы его объём от года к году не сокращался. Пусть таковы вводные данные.

(2) Тогда выходные данные будут такие. По окончании периода накопления, чтобы стоимость производящих активов не уменьшалась, из портфеля следует ежегодно выводить не более c^{max}\approx 2,73\% от его реального объёма. Если норма снятия будет именно такой, то для достижения всех поставленных целей в течение 25 лет нужно зарабатывать Y^{\star}\approx 2 млн 563 тыс. рублей в год (214 тыс. рублей в месяц), из которых s^{\star}\approx 53\% следует сберегать. Именно при таких условиях, начиная с 26-го года процентный доход от портфеля будет обеспечивать выбранный уровень потребления.

(3) Динамика портфеля будет следующая. В конце первого, пятого, десятого, пятнадцатого, двадцатого и двадцать пятого года объём портфеля составит P(1)=0, P(5)\approx 8, P(10)\approx 26, P(15)\approx 61, P(20)\approx 125, P(25)\approx 239 млн рублей соответственно. Налицо эффект сложных процентов! При этом реальная стоимость портфеля (в ценах первого года), начиная с конца 25-го года, составит 47 млн рублей и будет оставаться неизменной, поскольку c=c^{max}.

Q7. Как ознакомиться с механикой калькулятора?
A7. Расчёты, лежащие в основе калькулятора, можно найти в конце уже упомянутой статьи (она доступна по ссылке). Если вы хотите модифицировать логику расчёта, то для этого можно воспользоваться Excel-версией калькулятора — её можно скачать по ссылке.

Q8. Что ещё можно сделать?
A8. Можно подписаться на телеграм-канал сайта, а также поделиться этим калькулятором: чем большему числу людей он поможет соориентироваться, тем лучше.


расчёты | Андрей Ворчик | @andvorchik
код | Ксения Лебедева | @ksyusha_leb